由来是丨长鑫登顶之后，广东的存储产业棋局如何落子？

随着长鑫科技上市引爆资本市场存储赛道热度，叠加AI产业催生的存储芯片超级周期红利，广东本土存储产业同样迎来集中爆发期。今年上半年，德明利、佰维存储、江波龙、大普微、朗科科技——粤系“存储五虎”在2026年上半年业绩集体爆发，成为国产存储赛道的重要力量。数字背后，广东在存储产业的硬核实力和发展潜力不容小觑。

今年以来，通用DRAM合约价大幅上涨，HBM高带宽存储产能挤压传统产能，行业供给持续紧张，为存储企业创造了绝佳的市场机遇。本轮粤系存储企业的业绩行情堪称亮眼，其中江波龙表现最为突出，上半年预计营收达220亿至250亿元，归母净利润92亿至110亿元，净利润同比激增超620倍；德明利上半年预计营收160亿至180亿元，归母净利润同比大增49—56倍。佰维存储同样势头迅猛，上半年营收预计150亿至160亿元，归母净利润同比增长32—34倍。此外，大普微自上市后一个月内股价飙升10倍，上半年预计归母净利润12亿至13.5亿元，同比大幅扭亏为盈，朗科科技也已实现季度扭亏。

此番集体爆发并非偶然，但若将这一轮爆发仅归因于周期，便低估了广东在产业棋局中的长远布子。广东作为全国电子信息产业核心重镇，凭借连续35年位居全国第一的电子信息制造业营收、占全国四成的集成电路进口规模，构筑起国内规模最大、场景最丰富的存储应用市场。依托华为、小米、比亚迪等海量终端龙头企业，本地形成了“市场反哺研发”的良性迭代生态，为存储企业成长提供了坚实土壤。

近年来，广东“强芯工程”加速推进，以深圳、广州、珠海为核心、多城协同的“3+N”产业格局渐成气候。虽然广东在先进制程晶圆制造和核心设备材料方面仍存短板，晶圆制造本土化率有待提升，但凭借庞大的终端市场、日趋完整的产业链以及精准的政策发力，广东正不断在制造、设备材料等环节逐步补齐短板，走出一条以市场需求牵引发展的差异化道路，为打造国内集成电路产业发展"第三极"持续积蓄动能。

在产业布局之外，广东资本同样深度嵌入了国产存储龙头的发展进程。从招银云亭的早期入局，到广州、深圳国资的相继跟进，再到美的、广发信德等产业和金融资本的加入，广东资本以多元化的方式参与长鑫科技的多轮融资。此次通过资本纽带与长鑫科技建立深度联系，也有望帮助广东在DRAM先进制造领域获得更多战略协同机会。

文丨羊城晚报财经评论员 莫谨榕