（来源：贝壳财经）
8月17日，存储芯片概念震荡走强，截至午间休盘，长鑫科技大涨9.01%，市值重回4万亿。
而贵州茅台大跌4%，总市值为1.61万亿。从市值来看，长鑫科技已经约等于2.5个茅台市值。
消息面上，近期，存储重估逻辑持续强化。闪迪在投资者日给出的长期财务目标远超预期，令市场开始重新审视过去对NAND的周期定价逻辑。公司预计FY2028—FY2030年收入年均增速达到中高双位数；非GAAP毛利率约80%，营业利润率约75%。
此外，SK海力士董事长崔泰源再次强调了存储需求的爆发式增长，并表示明年将出现最严重的“存储荒”。崔泰源直言，明年大概率会是存储芯片供应缺口最大的一年，并表示SK海力士正全力扩充产能以稳固市场份额。
财信证券认为，存储行业正处于AI算力驱动的超级景气周期，呈现供需紧俏、量价齐升的高景气格局。从需求侧看，AI大模型迭代与算力基础设施建设提速，高端服务器、AI推理场景大幅拉升HBM、DRAM及企业级闪存需求。从供给侧看，2026年存储原厂扩产资源集中倾斜高附加值HBM产品，传统DRAM、NAND闪存有效供给增量有限，行业整体供需缺口持续扩大。
招商证券表示，存储行业供需缺口将延续至2027年，国内模组公司进入利润放量期。全球CPU市场空间大幅提升，国产算力订单及营收高速增长，同时带动国内先进制程需求。国内存储扩产趋势明确，国产化率迎来提升，设备订单持续向好、材料随产能突破瓶颈后迎来规模化提升。建议关注受益于供需紧张的存储、需求持续向好的算力及代工、扩产周期的设备材料等，同时建议关注各科创指数和半导体指数核心成分股。
（综合自 财联社、经济参考报、中国基金报）
特别声明：以上文章内容仅代表作者本人观点，不代表新浪网观点或立场。如有关于作品内容、版权或其它问题请于作品发表后的30日内与新浪网联系。
