存储芯片股“杀回来了”

据《华尔街日报》披露，美国商务部长卢特尼克称，特朗普政府反对苹果向中国存储芯片厂商采购芯片。该消息对美国存储相关企业构成情绪提振。

在经历了7月的疯狂暴跌之后，美股存储芯片代表闪迪近日迎来了连续上涨。

在上周连续五个交易日中，闪迪股价累计上涨35％，最新一个完整交易日（8月17日）继续上涨8.9%。不过，相较6月25日创下的2335美元历史新高，当前闪迪股价仍下跌30%左右。

17日，其他存储制造商股价也同步上涨，西部数据和希捷科技分别上涨5.4%和2.2%，美光科技上涨4.1%。

据《华尔街日报》披露，美国商务部长卢特尼克称，特朗普政府反对苹果向中国存储芯片厂商采购芯片。该消息对美国存储相关企业构成情绪提振。

不过，就闪迪而言，本轮上涨背后还存在其他几重因素。该公司在上周举行的投资者日上公布了宏大的长期规划——预计在2028至2030财年期间，营收年复合增长率达到中等至较高两位数的百分比水平，并预测同期毛利率将稳定在80％左右。这一展望迅速打消了市场对于存储行业周期见顶的担忧。

分析师同样看好该股。摩根大通于上周恢复对闪迪的乐观预期，给予“超配”评级，目标价定为2250美元。分析师哈兰·苏尔表示，该公司具备“独特优势”，有望抓住由“人工智能推理快速增长”所驱动的NAND闪存需求结构性拐点持续释放的机遇。

韦德布什证券公司分析师马特·布莱森重申其“跑赢大盘”评级及2000美元的目标价。他同时指出，韦德布什当前的盈利预测可能低估了闪迪2028年的盈利潜力，公司计划在未来数年进行大规模股票回购。

目前该股平均目标价为2210美元，八成分析师给予买入评级，这是闪迪自去年从西部数据分拆独立以来，买入评级占比达到的最高水平。

费城半导体指数也同步进入牛市行情，17日上涨1.6%，收于12621点。据道琼斯市场数据，该指数此前处于熊市区域共21天，是自2020年3月以来在该区域停留的最短时期。

与此同时，Anthropic第二季度营收同比增长或将超过14倍，也推动了17日对存储和内存相关企业的乐观情绪。财报显示，Anthropic第二季度营收超过115亿美元，而去年同期为7.87亿美元，

瑞穗分析师乔丹·克莱因称，“Anthropic和OpenAI的正面财报”是芯片股近期的首要催化剂，因这两家竞争对手正竞相筹备首次公开募股（IPO）。

市场对Anthropic今年年度收入的共识预期在750亿至1000亿美元之间，明年年底这一数字可能达到1800亿至2000亿美元。克莱因认为，这将转化为大量的“在AI芯片、存储组件、网络和其他数据中心硬件上”的支出。

美银分析师维韦克·阿亚在给客户的报告中表示，闪迪的此次活动“表明该行业可能正进入一个更持久的阶段”。

阿亚表示，闪迪对“年销售额增长15%以及毛利率在本十年末前保持在80%以上”的展望为投资者提供了一个长期有效的评估框架，而那些数字本身确实“得益于其新的客户协议和供应策略”。

不过，弗里德曼表示，他会“谨慎追高”，因为该板块股票毕竟在7月曾下跌30%至40%。